上市公司美化财务报表的背后到底是为了什么？

金融市场竞争越来越激烈，银行为了扩大业务量，也推出了可以配合公司美化财务报表的特殊授信产品。这些公司客户或是上市公司，或大型国有企业，面临着公众的压力或国资委的财务指标考核，需要美化报表，具体目标主要是降低资产负债率、增加收入或现金流等。银行看中了这些客户较好的资质，违约概率低，在监管不反对的情况下，也比较愿意做。下面就说说这些产品：

一、 降低资产负债率类

银行对这类客户的资质要求非常高，通常为当地数一数二的国企才敢做。因为叙做的目的就是降低资产负债率，那么意味着企业实际的资产负债率比较高，对银行来说是比较担心的，所以存在着一定的信用风险，往往审批较为审慎。

1. 永续债。永续债名义上是债，但由于产品设计特殊，根据会计准则是归为权益，即具体的借款资金不计入负债，而是计入其他权益，因此可以有效地降低资产负债率。通常投资债券文件体现的投资期限是N年，但基本上都会提前谈拢借款资金的期限。需要提醒的是，永续债真正成功叙做是比较难的，但也有成功的案例。

2. 基金投资。在非标理财盛行的时候，也合作过这类产品，大致是企业和银行成立PE，银行出资大部分，企业出资小部分，但企业有实际控制权，达到会计上的控制，因此在合并报表中，该产业基金的项目公司纳入并表，由于银行是以股权投资进入的，因此银行的资金就计入合并报表权益项下的少数股东权益科目，进而起到既融了资金、又降低负债率的作用。

摆帐，就是资金方将资金以该客户的名义存入银行，暂时摆放到该客户的账上，名义上充当该客户的资产，该客户按照合同付给银主一定的息差。摆账分为企业摆账和个人摆账，企业摆账和个人摆账的价格不同，时间不同价格也不同，额度不同价格也不同；具体价格以实时价格为标准！

操作条件：

1.客户目的是拿到对账单,或资金在客户账上可以查询;

2.在存款期内,客户账面上的资金,对外只作资金证明之用,不得作其他用途;

3.客户有支付一定的贴息的能力;

4.存款银行配合,按银行保证金制度办理资金安全手续,以防止因客户债务,存款被司法机构冻结,保证资金安全.

 操作流程：

1.操作方与客户商定操作办法,核实客户贴息

2.客户提供营业执照、企业代码证、贷款卡复印件，有关原件及印章交操作方保管，待办妥银行存款后退回

3.银主打入资金

4.客户支付贴息款的方式：签订协议时支付一定的定金，以防止银主资金到位后客户单方面取消协议；操作前，客户将贴息存入双方共管账户。

操作方将“形象资金”存款办妥后，客户立即将共管账户解付给操作方支配。

5.操作方及银主差旅费由客户支付

二、 增加现金资产类

当然，这里说的增加现金资产的前提是不增加负债，如果单纯增加现金资产，贷款就可以，但贷款增加肯定会带来资产负债率的增加。通过与银行合作增加现金资产，传统的就是应收账款类融资或票据贴现了。银行买断企业的应收账款，企业顺利地将应收账款转为现金，加速营运周转效率。

三、 增加收入类

这类产品往往是在银监局的流动资金贷款用途外的供应链融资产品。比较典型的就是经销商融资，以产业链上核心的企业作担保，这类核心企业一般为生产型企业或大型贸易型企业，在服装、汽车、电子产品、医药等行业比较常见。主要初衷为帮助核心企业消化库存，并将库存转为收入，银行放款给1经销商，用于支付核心企业货款，这样核心企业马上得到一笔看似销售产品收到的现金。银行愿意放款的主要原因是看中核心企业的资质，从惯常做法看，选择进行融资的经销商通常为核心企业控制的隐性关联方，因此核心企业的信用风险尤为重要。前两年这类产品开始发不良，主要问题是企业重复融资，将此类产品沦为套钱的，资金被挪用于投资体系外项目，现如今银行现在对这类产品审批也是比较审慎。

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